طلا همچنان ریزش می‌کند | اثر دیپلماسی روی نفت دوام نیاورد | اسپیس‌ایکس به وال‌استریت فرصت رشد داد
نبض بازارهای جهانی در ۲۱ اکتبر؛
امید به دیپلماسی میان ایران و آمریکا، روز گذشته مسیر نفت را معکوس کرد اما امروز، نگرانی درباره امنیت کشتیرانی و عرضه انرژی دوباره در معاملات اثر گذاشت. در بازار سهام، سرمایه‌گذاران پس از روز‌های نگرانی درباره هزینه‌های سنگین هوش مصنوعی، با انتشار نتایج اسپیس‌ایکس نشانه‌ای از درآمدزایی این سرمایه‌گذاری‌ها دیدند. بازار‌ها اکنون میان فشار تورمی انرژی و ارزیابی توان رشد اقتصاد و سود شرکت‌ها قرار گرفته‌اند؛ دو عاملی که مسیر نرخ بهره و جابه‌جایی سرمایه میان دارایی‌ها را شکل می‌دهند.
نفت: دیپلماسی دوام نیاورد
به گزارش اقتصاد‌آنلاین، قیمت نفت برنت و نفت خام تگزاس برای تحویل دسامبر، به‌ترتیب با افزایش ۱٫۳ و ۱٫۲ درصدی به ۱۱۰٫۱۹ و ۹۸٫۹۷ دلار در هر بشکه رسید.
این افزایش پس از معاملات پرنوسان سه‌شنبه رخ داد؛ زمانی که برنت با عبور از ۱۱۱ دلار به بالاترین سطح از ماه مه رسید، اما ارزیابی چشم‌انداز دیپلماسی جدید ایران و آمریکا به معکوس‌شدن روند قیمت‌ها منجر شد. معامله‌گران هم‌زمان تهدید‌های جدید علیه کشتیرانی در تنگه هرمز و حملات به عربستان سعودی را در برابر بهبود صادرات نفت ارزیابی کردند. داده‌های اولیه نیز از کاهش ذخایر نفت خام آمریکا حکایت داشت.
بر اساس گزارش کپلر، جریان نفت از تنگه هرمز و مسیر‌های جایگزین در هفته منتهی به ۱۸ اکتبر به بیش از ۲۴ میلیون بشکه در روز رسید که از سطح ۲۳٫۳ میلیون بشکه‌ای پیش از جنگ فراتر رفته است.
وال‌استریت ژورنال نیز گزارش داد سهم محموله‌های نفتی خلیج فارس که از تنگه هرمز عبور می‌کنند، از ۱۷ درصد پیش از جنگ به حدود ۴۰ درصد رسیده است. هم‌زمان، عربستان سعودی و امارات استفاده از خطوط لوله و مسیر‌های جایگزین را افزایش داده‌اند.
با این حال، بهبود صادرات فرآورده‌های پالایش‌شده کندتر بوده است. طبق اعلام آژانس بین‌المللی انرژی، صادرات این فرآورده‌ها از خاورمیانه در سپتامبر به ۱٫۹ میلیون بشکه در روز رسید، درحالی‌که پیش از جنگ ۴٫۷ میلیون بشکه بود. این نهاد انتظار دارد کمبود عرضه گازوئیل تا سال ۲۰۲۷ ادامه یابد.
بنابراین، با وجود بهبود جریان نفت، نگرانی‌های عرضه همچنان پابرجاست. تحلیلگران ING معتقدند تداوم مخاطرات امنیتی در خاورمیانه و افزایش کم‌سابقه هزینه حمل‌ونقل نفتکش‌ها، همچنان از قیمت نفت حمایت می‌کند.
سایه نفت و چشم‌انداز نرخ‌بهره روی طلا
قیمت اونس جهانی طلا در پی افزایش قیمت نفت کاهش یافت. این فلز گرانبها همچنان تحت تأثیر انتظارات تورمی، سیاست پولی و تحولات بازار انرژی در نوسان است.
سرمایه‌گذاران نشست اکتبر فدرال رزرو در هفته آینده را برای یافتن نشانه‌هایی درباره چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا دنبال خواهند کرد. اگرچه انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، توجه بازار همچنان بر نشانه‌های افزایش احتمالی دیگری در دسامبر متمرکز خواهد بود. چشم‌انداز ماندگاری نرخ‌های بهره در سطوح بالا معمولاً به زیان طلاست.
مس و نقره؛ افت قیمت با دو روایت متفاوت
نقره امروز با افت ۱٫۴ درصدی به ۵۷٫۱۸ دلار رسید. رویترز فشار بر فلزات گرانبها را به افزایش قیمت نفت و نگرانی از تداوم تورم و نرخ‌های بهره بالا مرتبط دانست.
قیمت مس نیز کاهش یافت؛ با این حال، رکورد اضافه‌قیمت عرضه به مشتریان اروپایی نشان می‌دهد نگرانی درباره کمبود عرضه همچنان پابرجاست. انتقال بخش بزرگی از موجودی مس به آمریکا در انتظار تعرفه‌های احتمالی، دسترسی خریداران دیگر کشور‌ها به این فلز را محدود کرده است.
سهام آمریکا؛ سود اسپیس‌ایکس به نگرانی‌های هوش مصنوعی پاسخ داد
قرارداد‌های آتی اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ به‌ترتیب ۰٫۲ و ۰٫۷ درصد افزایش یافتند. محرک اصلی، نتایج فراتر از انتظار اسپیس‌ایکس بود که سهام این شرکت را در معاملات پس از پایان جلسه رسمی ۸٫۱ درصد بالا برد. اسپیس‌ایکس در سه‌ماهه سوم، ۱۴٫۶ میلیارد دلار درآمد و ۴٫۴ میلیارد دلار سود گزارش کرد؛ رشد چشمگیر فعالیت‌های هوش مصنوعی در کنار کسب‌وکار‌های فضایی و ارتباطی، پشتوانه این عملکرد بود.
این نتایج برای بازاری اهمیت داشت که نگران بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین هوش مصنوعی و هزینه تأمین مالی آنهاست. سایمون ویرسما، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری ING، می‌گوید اسپیس‌ایکس همان شواهدی را ارائه کرد که سرمایه‌گذاران منتظرش بودند: تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی همچنان واقعی است. با این حال، عملکرد یک شرکت به‌تنهایی نگرانی درباره سودآوری تمام این صنعت را برطرف نمی‌کند.
ایلان ماسک همچنین از تشکیل کمیته‌هایی در اسپیس‌ایکس و تسلا برای بررسی ادغام احتمالی خبر داد، اما تأکید کرد تصمیم قطعی گرفته نشده است. اکنون گزارش‌های متا و تسلا آزمون بعدی بازار خواهند بود؛ سرمایه‌گذاران می‌خواهند ببینند رشد درآمد‌ها تا چه اندازه هزینه توسعه هوش مصنوعی را توجیه می‌کند.
دلار و جفت‌ارزها؛ فشار اعتراضات فرانسه بر یورو
شاخص دلار پس از افت ابتدای معاملات، با رشد حدود ۰٫۲ درصدی به ۱۰۱٫۷۶ رسید. یورو نیز با کاهش ۰٫۱ درصدی در محدوده ۱٫۱۲۲۹ دلار معامله شد. به گزارش رویترز، اعتراضات فرانسه و نگرانی درباره وضعیت مالی این کشور بر یورو فشار آورده است؛ فشار‌هایی که فعلاً اثر انتظار افزایش دوباره نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را تحت‌الشعاع قرار داده‌اند.
ژان هاردی، استراتژیست ارزی ساکسو بانک، معتقد است بدهی فرانسه باید کنترل شود، اما دشواری اجرای اصلاحات، نگرانی سرمایه‌گذاران را حفظ کرده است. بنابراین، مسئله یورو فقط تفاوت نرخ بهره با آمریکا نیست؛ ابهام درباره توان دولت فرانسه برای مهار کسری بودجه نیز بر آن اثر می‌گذارد.
ین ژاپن هم اندکی تضعیف شد و دلار با رشد ۰٫۱ درصدی به حدود ۱۵۸٫۱ ین رسید. با این حال، ریوزو هیمینو، معاون بانک مرکزی ژاپن، امروز تأکید کرد شرایط تأمین مالی همچنان انبساطی است و برای مهار ریسک تورم، افزایش بیشتر نرخ بهره ضرورت دارد. رویترز این اظهارات را تقویت‌کننده انتظار افزایش نرخ در دسامبر دانسته است؛ هرچند انتظار می‌رود بانک مرکزی در نشست اکتبر نرخ را ثابت نگه دارد.
اوراق و نرخ بهره؛ عقب‌نشینی خریداران پس از رشد دیروز
دیروز افت قیمت نفت و انتشار داده‌های ضعیف بازار مسکن آمریکا، تقاضا برای اوراق خزانه، به‌ویژه سررسید‌های بلندتر، را تقویت کرد و بازده‌ها کاهش یافت. امروز بخشی از این حرکت معکوس شد؛ بازده ده‌ساله با افزایش ۱٫۵ واحد پایه به ۵٫۱۳۱ درصد و بازده سی‌ساله با رشد ۱٫۶ واحد پایه به ۵٫۴۴ درصد رسید. بازار همچنان میان نگرانی از ضعف رشد و فشار تورمی نفت در نوسان است.
ابزار فدواچ CME احتمال افزایش نرخ در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر را حدود ۱۵ درصد برآورد می‌کند؛ یعنی تثبیت نرخ با احتمال حدود ۸۵ درصد، سناریوی غالب بازار محسوب می‌شود. با این حال، احتمال بالاتر بودن نرخ بهره تا نشست دسامبر همچنان حدود ۹۰ درصد است.
بازار‌ها منتظر چه هستند؟
امروز گزارش‌های مالی متا و تسلا، آمار رسمی ذخایر نفت آمریکا و مزایده ۱۳ میلیارد دلاری اوراق بیست‌ساله در کانون توجه‌اند. نتایج شرکت‌ها برای ارزیابی بازده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی و مزایده برای سنجش تقاضا در بازده‌های فعلی اهمیت دارند.
پنجشنبه آمار متقاضیان بیمه بیکاری و جمعه شاخص‌های مقدماتی PMI آمریکا و اروپا، همراه با گزارش نهایی اعتماد مصرف‌کننده میشیگان منتشر می‌شوند؛ داده‌هایی که تصویر روشن‌تری از وضعیت تقاضا، اشتغال و فشار قیمت‌ها ارائه خواهند کرد. اخبار مذاکرات ایران و آمریکا و امنیت کشتیرانی نیز همچنان برای مسیر نفت تعیین‌کننده‌اند.